В статье разберем, что такое EBITDA, рассмотрим место показателя в отчете о прибылях и убытках, а также расскажем, как рассчитать EBITDA на основе данных из отчета о финансовых результатах.
Используйте пошаговые руководства:
Что такое EBITDA
Для начала давайте разберемся, о чем говорит этот показатель, и зачем мы его будем считать.
EBITDA пришла в российскую микроэкономику из норм мировых стандартов финансовой отчетности (МСФО пример ). Показывает прибыль до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений, то есть показывает, насколько эффективно мы ведем финансово-хозяйственную деятельность без учета обязательств по кредиту, без уменьшения стоимости основных средств и без учета налога на прибыль. В управленческом отчете о прибылях и убытках EBITDA находится между валовой прибылью и прибылью до налогообложения (см. табл. 1). См. подробнее, что такое ebitda.
Таблица 1. EBITDA в отчете о прибылях и убытках
|
ИТОГО |
|
|
Выручка |
|
|
Себестоимость |
|
|
Валовая прибыль |
|
|
Коммерческие и административные расходы |
|
|
EBITDA |
|
|
Амортизация |
- |
|
Налоги |
- |
|
Проценты по кредиту |
- |
|
Прибыль/убыток до налогообложения |
|
|
Налог на прибыль |
|
|
Чистая Прибыль/убыток |
Читайте также: PNL: расшифровка и выводы
Как посчитать ЕBITDA на основе данных из отчета о финансовых результатах
Рассчитать ЕBITDA не сложно, если есть бухгалтерский отчет о финансовых результатах (форма № 2).
ЕBITDA = Выручка (код 2110) - Себестоимость (код 2120) – Коммерческие расходы (код 2210) – Управленческие расходы (код 2220)
Чтобы не нарушить значение показателя, очень важно вычесть сумму амортизации как основных средств (Дт 02), так и нематериальных активов (Дт 05).
Главный бухгалтер может формировать отчет о финансовых результатах только один раз, по итогам года, иногда (по требованию банка) бухгалтер готовит этот отчет на ежеквартальной основе, в этом случае есть возможность использовать вышеуказанный метод. Но если вам нужно рассчитать этот показатель за прошлый месяц, то воспользоваться бухгалтерской отчетностью уже не получится. Что делать в этой ситуации? Для расчета EBITDA берем оборотно-сальдовые ведомости по счетам из бухгалтерского учета и начинаем считать. Рассчитать нужно те же показатели, что и в первом случае.
В формулах Кт и Дт – это кредитовые и дебетовые обороты за отчетный период по счетам, т.е. месячные обороты.
Выручка = Кт 90 – Кт 90.3 – Кт 90.04
Себестоимость= Дт 90 - Дт 90.2
Коммерческие расходы= Дт 90 - Кт 44
Управленческие расходы =Дт 90 - Кт 26
ЕBITDA = (Кт 90 – Кт 90.3 – Кт 90.04) - Дт 90 – (Дт 90.2 + Кт 44 + Кт 26)
Также обращаем внимание на сумму, из которой складываются управленческие расходы, и вычитаем сумму амортизации.
Читайте также: EBITDA margin vs. Profit margin
Как еще можно рассчитать ЕBITDA
Можно зайти и с другой стороны, и рассчитать другим способом.
ЕBITDA = Прибыль/убыток до налогообложения (код 2300) + Прочие расходы (код 2350) – Прочие доходы (код 2340 ) + Проценты к уплате (код 2330)-Проценты к получению (2320) - Доходы от участия в других организациях (код 2310) – Сумма амортизации (Дт 02+Дт 05).
Как анализировать показатель и где он используется
При положительном значении показателя EBITDA выполняется минимальное условие финансовой устойчивости коммерческой организации. Это абсолютный показатель, поэтому, чем выше он в натуральной величине, тем лучше.
Самое распространенное применение EBITDA находит в банковской и инвестиционных сферах. Ее используют для сравнения эффективности деятельности копаний, которые принадлежат к одной отрасли, находятся в одинаковых макроэкономических условиях.
При заключении кредитного договора с банком, возможно увидеть одно из требований о предоставлении компанией-заемщиком показателей эффективности деятельности, где в расчетах ковенантов будет участвовать этот показатель. Банковские сотрудники будут анализировать EBITDA для понимания финансовой устойчивости компании и сравнения ее с другими схожими предприятиями.
По моему мнению, применение этого показателя для оценки эффективности в российских компаниях, которые не формируют свою отчетность по баланс МСФО форма, и нет обязательств перед банком, не имеет большого значения. Для простоты расчетов, мы все привыкли к нашей прибыли до налогообложения или операционной прибыли – это более понятные показатели. И если предприятие не строит свою управленческую отчетность в пример баланса по МСФО, а пользователями отчетности являются собственники или генеральный директор, то и морочить голову этим пользователям не стоит. Но что бы быть в теме новых «фишек» про EBITDA нужно знать, и понимать значение этого показателя.
Вам также могут быть полезны эти статьи: